Почему трейдеры ненавидят убытки Трейдеры не желают мириться с неудачами, поскольку это означает признание совершенной ошибки. Отвращение к убытку в комбинации с эффектом проявления эго результируется в отношение к торговле, как к азартной игре. Трейдеры начинают

Главный актив компании: ее трейдеры В этой главе вы встретитесь с Франчайзом, Манимейкером, Доктором Импульсом, Джи-Мэном, Зет-Машем, Яппо-хиппи и Джей-Тома (в книге мы будем называть их не по именам, а по прозвищам – все великие трейдеры имеют прозвища). Все вместе они

Франчайз: хорошие трейдеры конкурентоспособны Весной 2007 года в конференц-зале одного из наших старых офисов я интервьюировал молодого выпускника университета University of Connecticut (моя альма-матер!), чье имя несло на себе такую же ярко выраженную этническую окраску, как и мое

Трейдеры спрашивают: Я ведь прав, неправда ли? Весной 2009 года я получил письмо от трейдера, который является настоящим асом в деле анализа своей работы. Вот выдержки из письма:«Мне нужно замедлить темп и предпринять следующие шаги:Продолжать делать именно то, что делал до

Трейдеры спрашивают: Как читать ленту? После опубликования первой заметки о работе с лентой, я получил множество вопросов от моих верных читателей:От Чэда:«Будьте добры, объясните, что подразумевается под словами – Чтение ленты. Отслеживание поведения цены? Не могли ли

Прирожденные трейдеры Про некоторых скальперов, которых я знал, вполне можно сказать, что они родились трейдерами. Квинтэссенцией этого понятия может служить Дональд Слайтер (Donald Sliter). Он вырос по соседству со мной в Роджерс Парке, в рабочем районе на севере Чикаго.

Опционные трейдеры В отличие от позиционных трейдеров, трейдеры опционами (если они не спредеры) по своему подходу к рынку напоминают роботов. Работающие на биржевой опционной площадке маркет-мейкеры проводят торговую сессию, уткнувшись носами в кипы бумаг с указанием

4.1. Первые трейдеры и посттрейдинговые технологии Методы, вошедшие в практику клиринговых операций, использовались людьми задолго до появления центральных контрагентов в их нынешнем виде.Археологические раскопки доказывают, что первые торги фьючерсами и опционами

Как работают позиционные сделки Позиционная сделка работает следующим образом: покупается валюта страны, которая предлагает высокую процентную ставку, и продается валюта страны, которая предлагает низкую процентную ставку. Позиционные сделки прибыльные, поскольку

Почему работают позиционные сделки Позиционные сделки работают потому, что происходит постоянное движение капитала между странами. Процентные ставки являются важной причиной, по которой одни страны привлекают гораздо больше инвестиций, чем другие. Если экономика

Когда позиционные сделки работают наилучшим образом В определенные периоды позиционные сделки работают лучше, чем в другие: они более прибыльные, когда инвесторы как группа имеют очень специфическое отношение к риску.Поведение людей имеет тенденцию меняться со

Когда позиционные сделки не работают Пока мы показали, что позиционные сделки будут работать наилучшим образом, когда инвесторы расположены риску. Но что происходит, когда инвесторы менее склонны к риску? Тогда позиционные сделки наименее прибыльные. В это время

Существуют различные типы торговли, а именно торговля на колебаниях в рамках торговой сессии, скальпирование с большим объемом позиций и небольшим относительным размером прибыли и позиционная торговля с меньшим размером позиций, которая несет меньший риск и позволяет максимизировать прибыль.

За свои 7 лет выполнения прогнозов на рынке Форекс и консультирования трейдеров и институциональных инвесторов по всему миру, я пришел к выводу, что очень немногие трейдеры имеют смелость и уверенность, чтобы осуществлять позиционную торговлю.

Одна из причин этого, как я выяснил, связана с импульсивностью - эмоциональный подход к рынку. Обычная психология трейдеров связана с тем, чтобы позволять потере расти, не имея решительности, чтобы сократить ее, когда она маленькая и быстро закрывать позицию, когда появляется маленькая прибыль.

Вместо того, чтобы получить среднюю или чистую прибыль по своим позициям, они предпочитают торговать в узких диапазонах, будучи не в состоянии понять долгосрочной рыночный размах и связанный с этим риск и совершать убогие сделки и сталкиваться с эрозией своих активов.

Но, если вы стремитесь стать профессиональным трейдером, вы должны рассматривать рыночные колебания как хорошие торговые возможности в своих позиционных сделках.

Основное правило: чтобы начать, стремитесь приблизительно к 1%-му подверганию риску своих активов в своей позиционной торговле с 75-пунктным лимитом по прибыли. Возьмите ограниченный риск сохранения 75 пунктов, хеджируя ордер, если есть ограничения активов. Как только позиция делает 50 пунктов прибыли, переместите стоп-ордер на уровень входа и измените лимит на 150 пунктов.

Переместите стоп-ордер, если вы видите, что рынок поддерживает 50 пунктов от первоначального уровня, или вы можете оставить сделку, чтобы видеть, как рынок закроет вашу позицию с прибылью в ваше отсутствие. В случае, если вы находите, что позиция не закрыта, и рынок отошел, то держите второй ордер на покупку или возьми- те позицию на 150 пунктов ниже первоначальной позиции на покупку или 150 пунктов выше позиции на продажу и держите лимит в 150 пунктов.

Это, так называемый спрэд риска с очень ограниченным подверганием риску своего капитала. Если вы имеете уверенность и терпение, то найдете, что сделки становятся более доходными.

Некоторые условия: открывайте позицию только после того, как размах между минимумом и максимумом на рынке стал 75 пунктов или больше. Вы будете, главным образом, находить, что лимит в 150 пунктов заполняется через день или два. Если есть начальная коррекция, открывайте позицию на покупку рядом с минимумом, когда минимум не преодолен в течение более 30 минут после начала европейской или американской сессии. Если есть начальное повышение, открывайте позицию на продажу рядом с максимумом, если максимум не преодолен в течение более 30 минут и держите лимит, как указывалось выше. Используйте скользящий стоп-ордер только когда ваша позиция становится прибыльной - спот-торговля будет преобразована в позиционную торговлю.

Понимание месячных разворотов тренда

Открывайте позицию только по Евро или GBP, усредняйте их, открывая дополнительные позиции каждые 150 пунктов по той же самой паре.

Используйте хеджирование в усредненных сделках, множественные сделки и смешанные позиции требуют частого контроля.

Позиционные сделки должны заключаться с долгосрочным представлением движения рынка. Лучшие позиционные сделки могут быть заключены между самыми высокими и самыми низкими уровнями, сформированными во время месячных разворотов тренда, захватывая прибыль в 600-1300 пунктов в отдельной сделке.

Если вы не можете понять долгосрочный рыночный тренд, то позиционная сделка может быть выполнена путем размещения ордера на покупку для каждых 150 пунктов падения для валютной пары EURUSD и USDCHF, каждых 200 пунктов для валютной пары GBPUSD и USDJPY и 150- пунктного лимита по прибыли для этих позиций. Вы получите альтернативную прибыль в течение колебаний в любую сторону месячных рыночных циклов.

Торговля в соответствие с трендом

Если вы избегаете открывать позиции в начале и конце месяца, а предпочтете открывать позиции в основном в течение 2-3 недель, внутри видимого рыночного тренда, то сделки могут принести легкие деньги.

Многие трейдеры как наркоманы следуют за трендом и оказываются поражены неблагоприятными позициями во время разворота тренда, т.е. держат позиции на покупку рядом с максимумом или позиции на продажу рядом с минимумом определенного периода. Затем их все больше и больше охватывает паника, когда рынок разворачивается и начинает развивать тренд в противоположном направлении, в страхе достижения уровня "марджинколла" (не- достаточности депозита для обеспечения открытых позиций" они ликвидируют позицию во время следующего разворота тренда. Вы можете вспомнить, как много раз действовали подобным образом.

Например, некоторые трейдеры открыли длинную позицию по валютной паре EURUSD приблизительно по 1.32 и закрылись (продали) приблизительно по 1.19 и далее наблюдали, как пара недавно снова повысилась до 1.24. Поэтому мы должны распознавать длительные восходящие движения охоты за стопами в виде стадии разворота восходящего тренда и продолжительные движения вниз охоты за стопами и стадию разворота нисходящего тренда.

Частичная торговля

Многие трейдеры приходят на рынок, когда они вынуждены торговать и зарабатывать дополнительные деньги, чтобы возместить некоторые неожиданные расходы вне или на рынке. Есть некоторые, кто хочет инвестировать и максимизировать доходность.

В обоих случаях они не могут полностью сосредоточиться как на работе, так и на сделках. В этом случае позиционная торговля будет реальным решением. Они могут легко совершать направленные позиционные сделки.

Заключение сделок на продажу или покупку по валютным парам EURUSD и GBPUSD - продавать на каждом повышении на 150 пунктов с лимитом по прибыли в 100 пунктов.

Заключение сделок на покупку и продажу по валютным парам USDCHF и USDJPY - покупать на каждом снижении на 150 пунктов с лимитом по прибыли в 100 пунктов.

Рынок вознаграждает терпение

Как только вы изучили позиционную торговлю, ваше сознание избавится от желания импульсивной торговли и станет спокойным, и будет стремиться совершать спокойные сделки. Вы никогда не будете сожалеть об отсутствии какого-либо большого движения на рынке, поскольку вы знаете, что рынок продолжает давать хорошие возможности для позиционной торговли, ожидая "неожиданное колебание".

Базовые принципы позиционной торговли :

1. Должен быть приличный размер активов, чтобы подвергать, по крайней мере, 5% общих активов риску в 5 отдельных позициях в месячном цикле - т.е., скажем, 10.000-15.000$ для мини-торговли, или 50.000-75.000$ при стандартной торговле.

2. Спокойный подход с наименьшим количеством рыночного страха и жадности.

3. Способность определить месячные развороты рыночного тренда.

4. Распознание и разделение месячных и годовых разворотов тренда.

5. Систематический торговый подход, без оглядки на новости, слухи и выходящие данные и их интерпретацию.

6. Уверенность в себе и способность правильно судить о различных комментариях, анализах и прогнозах рынка.

7. Способность рассуждать без предубеждения при прослушивании СМИ - без развития бычьего или медвежьего настроения и понимая, что позиции Форекс отличаются от фактических экономических условий.

8. Понимание структуры и ограничений рынка.

9. Четкое понимание, что цель торговли на рынке состоит в том, чтобы зарабатывать деньги, а не просто удовлетворять свое эго, делая бычьи или медвежьи заявления, ведущие к эмоциональной торговле.

День добрый, уважаемые читатели блога о трейдинге. Сегодня в этом посте мы продолжим рассматривать разные стили торговли. Если предыдущая статья — какой у меня стиль трейдинга часть 1 - касалась больше дисциплины, то сегодняшняя относится к вашим целям и предубеждениям.

Каждая торговая стратегия — индивидуальна, беря во внимание свободное время трейдера, его денежные цели, отношение к рискам и другое. Но не факт, что ваша стратегия свинг трейдинга подойдет другому. Сколько трейдеров столько и торговых систем. Прочтите этот пост до конца и узнайте особенности и характеристики разных стилей трейдинга. Потратьте какое-то время на тестирование и определения своего стиля торгов и никогда впредь его не меняйте.

В основном, есть четыре стиля трейдинга, которые мы далее и будем рассматривать:

1. Скальпинг
2. Дейтрейдинг
3. Свинг трейдинг
4. Позиционный трейдинг

Это подвид внутридневного трейдинга. Но я выделяю его отдельно, поскольку скальпинг имеет свои особенности.

Скальпинг – это как дрег-рейсинг в гоночном мире. Очень быстрый, непродолжительный, эмоционально напряженный и, как правило, занимаются им профессионалы. Их трейды могут длится секунды, а длинная позиция тут же сменится короткой. Торговля данным стилем требует молниеносной реакции, быстроты в принятие решений и действий без колебаний.

Однажды я услышал интересную и познавательную историю о трейдере-скальпере. Парень торговал, когда его жена поскользнулась и упала. Она стала звать его на помощь, так как не могла сама подняться и мучилась от страшной боли (в больнице диагностировали перелом). Но муж-скальпер попросил подождать, так как был занят открытой позицией, которую не мог оставить. Вот так. Скальпер на протяжении торговой сессии не должен отвлекаться.

Теперь дам вам совет – скальпинг 100% не для начинающих. И даже не для бывалых. Этим стилем занимаются хорошо капитализированные профессионалы с крепким здоровьем и уравновешенным, но быстрым характером. Если во время торгов, курсор вашей мыши иногда не попадает по нужной иконке, кнопке или есть трудности с двойным щелчком, если вы замечаете, что смотрите телевизор или отвлекаетесь на плачущего ребенка, то вам никогда не стать скальпером. Это очень тяжелая профессия и адский труд.

Дейтрейдинг

Это внутридневная торговля, то есть позиция открывается и закрывается в течении одной торговой сессии. Давайте сразу определимся с явными преимуществами и возможными недостатками этого стиля.

Итак, плюсы:

• Сравнивая со скальпером, дейтрейдер лучше спит!!! Меньший риск и эмоциональное напряжение, торговля несколько часов в день;
• Большее кредитное плечо или маржа;
• Чистые технари, то есть не заморачиваются фундаментальным анализом компаний;
• Не беспокоятся плохими новостями, которые выходят между торгами.

Возможные недостатки. Почему возможные? Потому что при правильном подходе их можно избежать:

• Риски. Запомните: чем большая возможная прибыль, тем больший риск. Это касается увеличенного кредитного плеча или маржи;
• Хорошая капитализация – не менее 25 000 долл... Дейтрейдер имеет повышенные расходы на комиссионные, биржевые сборы, аналитику и др., так как часто торгует;
• Высокий уровень мастерства трейдинга. Особенно навыки технического анализа.
• Нужно рассматривать, как основную работу.

Свинг трейдинг

Это стиль, которым торгую я. Для меня здесь существует одно основное отличие от дейтрейдинга – это время. У меня его больше. Также свинг трейдеры держат позиции иногда несколько недель. А деньги инвестированные в актив на большее время, приносят больше прибыли . Например, дейтрейдер открыл позицию в основании трендаи закрыл её в конце сессии. Но это же не значит, что тренд закончился.

Время – это основной козырь как для трейдера, так и для его денег . Какие минусы этого стиля? Лично для меня, если человек не умеет ждать, не может оторваться от монитора, перенося позицию овернайт, то дорога к свинг трейдингу для него пока закрыта. Терпеливость в себе нужно развивать. Она принесет вам свои плоды не только в сфере трейдинга.

Позиционный трейдинг

Не хочу много останавливаться здесь. Мне кажется итак все понятно. Позиция держится в течении месяцев; в идеале пока продолжается тренд . То есть, все промежуточные откаты и коррекции проглатываются. Другими словами, если вы себя рассматриваете как позиционного трейдера, то колебание прибыли в 10-15% не должно вызывать у вас эмоционального волнения. Возможна достаточно большая просадка в торговом счете.

В общем, если подвести итоги, то можно заключить, что каждый стиль трейдинга прибыльный при умном подходе. Как я сказал ранее в этом посте, вы должны выходить со своих целей, задач, загруженности, стажа в трейдинге и др. Запомните главные постулаты:

1. Чем большая возможная прибыль, тем выше риск;
2. Чем дольше вы держите позицию, тем меньше заметны ваши технические погрешности. Например, если скальпер купит на 1-2 цента выше, чем предполагал, то это проблема; для свинг трейдера это нормально.

Еще один совет. Потратьте месяц на определения своего стиля трейдинга . Далее запишите свои результаты в свой торговый план. Если этого не сделать, то вы рискуете прыгать от одной торговой стратегии к другой, так и не найдя своего места на рынке.

Позиционный трейдер - участник рынка, использующий торговые стратегии, временной интервал которых от нескольких дней до нескольких лет.

В различных источниках позиционных трейдеров разделяют на среднесрочных (долгосрочных) трейдеров и "птиц" длительного полета - инвесторов.

Рассмотрим, чем отличаются эти участники рынка:

1. среднесрочный трейдер . Сделки этих участников рынка длятся от 3-х - 4-х дней до 2-х - 3-х недель (иногда месяц). Их прибыль строится на трендах, которые отображаются на Н1,Н4 и D1 графиках;
2. краткосрочный инвестор . Такие среднесрочники рассматривают свои позиции от 1-ой - 1,5 недель до 3-х - 4-х месяцев. Их графики уровня W1-W2;
3. долгосрочный инвестор . Позиционный трейдер такого уровня работает с временными интервалами от 1-го - 2-х месяцев до нескольких лет. Они рассматривают графики уровня MN.

Позиционный трейдер в своей стратегии использует преимущественно фундаментальный анализ. Он учитывает экономические (статистические) данные и политическую обстановку в странах, валюту или акции которых рассматривает для своей торговли. Технический анализ позиционные трейдеры используют редко, но полностью от него стараются не отказываться.

В позиционной торговле есть свои плюсы и минусы.

Преимущества:

• Позиционный трейдинг не требует проводить большого количества времени за компьютером . В отличие от дейтрейдинга достаточно один - два раза в день изучить ситуацию на рынке, что бы принять решение о входе в рынок или быть вне рынка.
• Влияние психологического фактора в торговле. Позиционный трейдер испытывает намного меньше моральных нагрузок, связанных с торговлей на бирже.
• Влияние дневных новостных колебаний цены практически не учитываются позиционными трейдерами, так как размер этих колебаний не сильно влияет на цели долгосрочных стратегий.

Недостатки:

• Длительность долгосрочной инвесторской деятельности не позволяет быстро собрать достаточный объём статистических данных для проверки новых торговых стратегий.
• Чем дольше открыта сделка, тем тяжелее учитывать изменения , происходящие в мире. Эти изменения могут сильно повлиять на результат долгосрочных сделок.
• Очень большие стоп-ордера , которые могут достигать нескольких сотен пунктов.

Рис.1 Пример среднесрочной сделки .

Используя сигналы торговой системы на открытие и закрытие сделок можно добиваться не плохих результатов в торговле.

Для использования позиционной торговой системы требуется:

1. Быть независимым от мнения большинства трейдеров. Иметь собственное видение развитие ситуации на рынке или бирже.
2. Хорошо разбираться в фундаментальном анализе (экономика, политика) того инструмента, с которым работает позиционный трейдер.
3. Обладать достаточным самообладанием, терпением и спокойствием.
4. Одно из немаловажных условий - позиционный трейдер должен располагать приличным по средствам депозитом, что бы выдержать возможную просадку в несколько сотен пунктов.

Если Вы используете мнение окружающих для торговли без собственного анализа рыночной ситуации, если Вы нетерпеливы, у Вас не большой капитал, Вам хочется получать прибыль побыстрее, Вам без разницы, какая экономическая и политическая ситуация складывается в странах, с валютами и акциями которых Вы работаете - то позиционная торговля Вам не подходит.